Avrupa bankacılık sektöründe konsolidasyon rüzgârı tüm hızıyla esmeye devam ediyor. Pandeminin, bankaları maliyet yapılarını gözden geçirmeye zorladığı bu dönemde birçok banka birleşme olasılıklarını gündeme aldı. Daha önce İtalya’da Intesa Sanpaolo’nun UBI Banca’yı, İspanya’da Caixabank’ın Bankia’yı satın almasından ve İsviçre’de UBS’in Credit Suisse’e olan ilgisinden bahsetmiştik. Geçtiğimiz ay başında yine İspanya’da Unicaja’nın Liberbank’ı satın almak için gayriresmî görüşmelere başladığı açıklanırken geçtiğimiz hafta da BBVA’nın Banco Sabadell’le olası bir birleşme için masaya oturduğu <a target="_blank" rel="noopener noreferrer" href="https://link.apostonews.com/click?uri=aHR0cHM6Ly9saW5rLmFwb3N0b25ld3MuY29tL2NsaWNrP3N0b3J5PTVmYmFjODNhMDJmMmNiMDAwNzVkMjFiZiZ1c2VyPTVlNWJlYTU3MDhlZGE3NzU0MjFhZmY4ZCZhdXRob3I9NWVjMzA3MTlhYTNhNTQyYzc5MTBkYTYxJnVybD1odHRwcyUyNTNBJTI1MkYlMjUyRnd3dy5yZXV0ZXJzLmNvbSUyNTJGYXJ0aWNsZSUyNTJGdXMtc3BhaW4tYmFua3MtY29uc29saWRhdGlvbi1iYnZhLWlkVVNLQk4yN1cyQ00="">duyuruldu</a>. Birleşme görüşmeleri haberlerinin ardından Sabadell hisseleri günü %25 yükselişle kapatırken BBVA hisseleri de %15 değer kazandı.<ul><li>Detaylar: BBVA, 24,4 milyar avroluk piyasa değeriyle Santander’in ardından İspanya’nın en büyük ikinci bankası konumunda. 2,4 milyar avro piyasa değerine sahip olan Sabadell ise ülkenin dördüncü büyük bankası olmakla birlikte grup çatısı altında Birleşik Krallık’ta 500’ün üzerinde şubesi bulunan TSB Bank’ı bulunduruyor. Gruplar birleştikleri takdirde oluşacak yeni banka, İspanya’da yaklaşık 600 milyar avroluk varlık havuzuna sahip olacak. Buna grupların uluslararası birimleri de dâhil edildiğinde toplam varlık değeri 860 milyar avroya çıkıyor. &nbsp;</li><li>Diğer yandan: BBVA, Sabadell’le birleşme görüşmeleri yürütmeye başladığını duyurduğu gün ABD’deki birimini de 11,6 milyar dolara Pittsburgh merkezli PNC’ye sattığını açıkladı. Bedelinin tamamı nakit ödenecek anlaşma sayesinde PNC, ABD’nin en büyük beşinci bankası konumuna gelirken BBVA da planladığı Sabadell satın alması öncesinde bilançosunu güçlendirmiş oldu. BBVA’dan yapılan açıklamada PNC’nin anlaşma için ödeyeceği rakamın şirketin 637 şubeye sahip ABD biriminin 2019 kârının yirmi katı olduğu belirtildi. &nbsp;</li><li>Sektörün geleceği: İspanya Merkez Bankası Başkanı Pablo Hernández de Cos, daha önce sektörün düşük kârlılığını ve pandeminin getirdiği “kredi, piyasa ve faaliyet” risklerini göz önüne alarak ülkedeki bankalara birleşmeleri için çağrıda bulunmuştu. Finansal kuruluşların verimliliğini artırması, maliyetlerini düşürmesi ve teknolojiye ağırlık vermesi gerektiğini belirten de Cos, konsolidasyonun bu amaca ulaşmak için yarar sağlayabileceğini vurgulamıştı. İspanya merkezli bankaların avro bölgesi bankaları arasında en düşük sermaye yeterlilik oranlarına sahip olduğunu düşününce konsolidasyon, önemli bir çözüm aracı olarak ön plana çıkıyor.</li></ul>

Pareto

İspanya'nın en büyük ikinci bankası BBVA, Banco Sabadell'i satın almak için görüşmelere başladığını duyurdu.

İspanya'da banka birleşmeleri

• Haftanın bir diğer önemli gelişmesi yine İtalya bankacılık sektöründen oldu. UBI Banca, Intesa Sanpaolo'nun şubat ayında <a target="_blank" rel="noopener noreferrer" href="https://www.ft.com/content/3ecbafc6-51e7-11ea-8841-482eed0038b1">verdiği</a> tamamı hisseden oluşan yaklaşık 4,9 milyar avroluk satın alma teklifini reddetti. Intesa Sanpaolo, her UBI Banca hissesi için 1,7 yeni Intesa hissesi teklif etmişti; ancak UBI'ın yönetim kurulu olası birleşmenin kendi hissedarları açısından riskli olacağını <a target="_blank" rel="noopener noreferrer" href="https://www.ft.com/content/4d3569d1-0d38-46d4-82ab-17fa2c8620d2">düşünüyor</a>. Bankalar, birleştikleri takdirde toplam 1,1 trilyon avro varlık değeriyle avro bölgesinin en büyük yedinci bankasını oluşturacaktı.<ul><li>Gelişmeler: UBI Banca, cuma günü teklifi reddetmeden önce şubat ayında duyurduğu üç yıllık planını <a target="_blank" rel="noopener noreferrer" href="https://www.reuters.com/article/us-ubi-banca-m-a-intesa-sanpaolo/ubi-spurns-intesas-offer-and-pledges-to-boost-dividends-idUSKBN2442DS">güncelledi</a>. Banka, pandemi kaynaklı etkiler nedeniyle kredi zararı beklentisini 700 milyon avronun üzerine çekti ve bu bağlamda 2022 için net kâr beklentisini 665 milyon avrodan 562 milyon avroya indirdi. Intesa, teklifinde hissedarlara dağıtılacak sermayede artış olacağını belirtmişti; ancak UBI buna karşılık varlık satışlarıyla sermaye yeterlilik oranını %12,5'in üstünde tutarken hissedarları için 840 milyon avro kadar sermaye fazlası yaratabileceğini düşünüyor.</li></ul>

UBI Banca ile ilgili hikayeler